电子行业王人集第二个季度成为二季度基金执仓市值占比第一大行业。从主动职权基金调仓见解来看，电子也成为主动职权基金二季度增配的主要见解之一。
在基金司理看来，在AI引颈的革新周期下，电子行业中半导体和浮滥电子板块的投资契机尤为值得好奇。
电子成基金二季度第一大执仓行业
景气上行疏通AI加执，电子行业成为二季度基金执仓市值占比第一大行业。
据天迎合顾统计，按申万一级行业分歧，全阛阓主动职权基金二季度重仓前十行业执仓占其股票比例系数74.80%，分别为电子、医药生物、电力开导、食物饮料、有色金属、汽车、通讯、家用电器、机械开导、国防军工。其中，电子已王人集第二个季度为基金第一大执仓行业，环比进步3.67个百分点。
从执仓变动而言，主动职权基金全体的调仓见解与二季度行业涨跌幅具有较强的正关系性。相较于一季末，主动职权基金二季度增配了通讯、电子、家用电器等行业。而在主动职权基金前十大重仓股中，浮滥电子龙头立讯精密跃升为第三大重仓股，亦然二季度公募增执市值名轮番一的个股。
另据信达证券统计，以正常股票型、偏股夹杂、均衡夹杂及天真建立夹杂为样本，限制本年二季度末，A股电子行业建立比例为15.6%，处于2018年以来的最高位置，位居全阛阓第一，建立比例环比第一季度进步3.7个百分点，超配比例达5.5%。
具体来看，元件板块、浮滥电子板块、半导体板块，以及光学光电子板块、电子化学品板块的机构执仓市值占比均出现环比进步，其中浮滥电子板块和元件板块进步幅度最大。
知名基金积极调仓换股
现实上，不少知名度较高的基金也在大幅调仓电子板块。
比如，星河革新成长二季度主要投资见解为硬科技规模，时候减执打算机板块，进一步增执半导体板块。最新前十大重仓股中，除了一只打算机软件个股，大部分为电子行业个股。半导体板块的长电科技、圣邦股份、兆易革新、中芯国外、中微公司、寒武纪-U，元件板块的朔方华创、海光信息。
与一季度末比较，兴全合润前十大重仓股中有4只发生变化，新进立讯精密、水晶光电、巨化股份、朔方华创为前十大重仓股；兴全合宜夹杂的前十大重仓股中则新进水晶光电、高伟电子、朔方华创。
富国文学健康二季度也增多了浮滥电子和半导体的执仓，主淌若基于对某手机龙头产业链以及AI应用于可一稔开导的成长预期而买入。与上季度比较，恒玄科技、水晶光电均为二季度新进前十大重仓股。
此外，中原科技革新在二季度增执了端侧AI关系的浮滥电子关系钞票。其中，外汇开户立讯精密增执近50%，由一季度末的第九大重仓股跃升为第四大重仓股。中原革新前沿、中原期间前沿二季度要点建立在半导体、浮滥电子、东谈主工智能、信创国产化、卫星互联网为代表的数字经济见解，加仓了一些受益于大模子的AI算力和浮滥电子个股。
看好电子阛阓革新周期
瞻望后市，不少基金司理看好电子行业复苏行情，尤其是半导体和浮滥电子板块的投资契机。
星河革新成长基金司理郑巍山暗示，本轮半导体产业的库存周期基本演绎较充分，除了手机、PC或存在季度性补库契机外，其他智谋物联(AIOT)、家电、车等或处于平静消化和平静过度的现象。总体来说，行业还是见底，现在或处于上行周期驱动阶段。现在，主要看好半导体三个见解。第一个是半导体周期复苏产业链，固然下贱需求呈现弱复苏趋势，但半导体行业触底进取势头不会变；第二个是国产替代产业链，国产替代产业链依然存在较大发展空间;第三个是AI产业链，革新是驱动半导体产业发展不灭源能源。
易方达基金司理成曦暗示，2023年底以来，中国半导体销售额收复正增长，现在处于复苏初期，主要由浮滥侧需求（如手机和可一稔开导）驱动。2024年上半年已不雅察到末端需求向半导体中游功绩传导的趋势，同期也需要关怀下半年工业侧需求复苏情况。其次，从盈利才略来看，2024年下半年半导体板块有望扫尾利润建立，主要获利于芯片价钱企稳、加价预期以及出货量增长带来的产能诳骗率进步。再次，东谈主工智能的首要时期推崇，举例苹果公司在6月份推出的AI智能化系统等，预示智高手机和浮滥电子阛阓或将迎来新一轮的革新周期，有望抬升科技成长作风的风险偏好。
泓德基金副总司理王克玉以为，畴昔一个阶段电子末端销售在新产物推出疏通换机周期的拉动下扫尾了很好的销售情况，产物才略的进步也将执续进步其竞争力和盈利水平。
此外，嘉实基金司理刘杰也暗示，半导体对应开导、材料、零部件等状貌，中枢是国产化。从2021-2023年入手，通盘这个词国内半导体投资在执续进步，国产替代加快。AI波澜的驱动下，又进一步激勉底层硬件的需求，半导体有望迎周期与成长共振机遇。