华鑫证券有限株连公司孙山山近期对千禾味业进行商榷并发布了商榷陈说《公司事件点评陈说：坚合手长久主义，补皆渠说念短板》，本陈说对千禾味业给出买入评级，刻下股价为15.76元。
千禾味业(603027)
事件
2024年5月23日，千禾味业召开2023年年度股东大会。
投资要点
坚合手长久主义，强化末端成立
公司里面强调长久主义，聚焦调味品政策，引发团队逾越特色、发达狼性文化，贴近市集一线挖掘细分赛说念契机。咫尺公司品牌势能并未皆备体咫尺居品销量中，后续公司以居品性量为导向，坚合手高质高价/高质中高价定位，不断强化末端成立、弥补销量短板，后续围绕网点延展品类，终了市占率进步。与此同期，公司深化大家化念念维，调研国际市集空间，明天规划组建固定团队进行点对点开拓，聚焦特假寓品进行市集不祥，跟着业务范围张开后进行系统性布局。公司坚合手由点至面的市集布局，功绩增长内生能源自如强化，后续有望终了高质料发展。
居品性量为基，补皆餐饮渠说念短板
坚合手居品性量为要点，酱油产能稳步开释，公司在居品端坚合手“三品布局”，即品类/品性/品牌，通过居品聚焦主张由贬责层把关、居品研发坚合手严格品鉴方法、居品标签好意思不雅性打造等模式强化基础竞争力，领航配资同期新建30万吨酱油产能咫尺已投产15万吨，瞻望本年10月1日前投产其余15万吨，为后续居品放量提供坚实保险。跟着市集参与者增多，零添加品类份额不断膨胀，公司通过强化居品性量上风/进步品牌势能等模式从赛说念中跑出。通过专东说念主/专商/专品等模式补皆餐饮渠说念短板，咫尺公司居品逼近于家庭端残害，连锁餐饮初见收效，而餐批市集刚刚起步，后续公司规划通过专东说念主（寂寞团队）、专商（专科经销商）、专品（精确居品）的模式，沿商超/大卖场/KA/农贸市集等旅途进行餐饮端渗入，塌实、稳步的推动餐饮渠说念布局，明天有望合手续补皆渠说念短板，终了功绩增长。
盈利预测
咱们看好在市集零添加红利开释参预稳态后，公司通过内生渠说念/组织策略迭代优化，终了渠说念下千里与外埠市集开拓，明天公司范围仍有膨胀空间，瞻望2024-2026年EPS别离为0.61/0.74/0.88元，刻下股价对应PE别离为26/21/18倍，保管“买入”投资评级。
风险提醒
宏不雅经济下行风险、残害复苏不足预期、区域膨胀不足预期、新品执行不足预期等。
证券之星数据中心凭据近三年发布的研报数据筹办，国金证券刘宸倩商榷员团队对该股商榷较为深切，近三年预测准确度均值高达84.98%，其预测2024年度包摄净利润为盈利6.15亿，凭据现价换算的预测PE为26.35。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有22家机构给出评级，买入评级15家，增合手评级7家；往日90天内机构酌量均价为20.35。